Die Geschichte eines Anstieges – 5000 Punkte gegen die allgemeine Meinung!
Von durden | 7.März 2015 um 16:20 Uhr
Wer die Vergangenheit nicht kennt kann die Gegenwart nicht verstehen (Hans-Friedrich Bergmann in Anlehnung an Wilhelm von Humboldt)
Seit 06.06.2012 läuft im DAX ein Anstieg, der gegen alle Erwartungen von ATH zu ATH strebt. Die gesamten Muster seit 2012 liefern das Fundament des aktuellen steilen Runs. Ein kurzer Blick zurück erklärt den aktuellen “up-Crash” seit Ende 2014.
Das Wesen von EW – Impuls oder Korrektur? Das stabile Fundament:
In der aktuellen Situation ist ein impulsiver Verlauf wahrscheinlich. Es kann ein Impuls als Welle 5, oder eine Korrektur als Welle Z aufwärts laufen. Im Zweifelsfalle nehme ich zuerst den Impuls-Count, weil er klare Setups und Stops liefert. Wer mich seit Jahren verfolgt, kennt das. Die kurzfristige Situation im DAX wurde im letzten Artikel sehr ausführlich beschrieben…
… schauen wir nun aufs übergeordnete Bild. Interessanterweise war die Situation im Jahre 2012 ganz ähnlich: Der Anstieg nach dem markanten Tief konnte impulsiv gezählt werden (sehr unschön, aber regelkonform) und ich veröffentlichte damals im TTC von WO diesen “optimistischen Wochencount“. Im Nachhinein war das Setup genial – mit 100p Stop unterm TT hätte man über 5000 Punkte ziehen können. Hätte! – egal, darum geht es nicht….
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… es geht darum, dass ich zuerst den Impuls favorisierte, was mir die oberen Ziele plausibel machte. (Damals war KEINER im WO-Thread bullisch!). Etwas später wurden selbst mir die Muster suspekt. Impulse waren zwar nicht auszuschliessen, wurden aber immer häßlicher (trotzdem regelkonform). Ich stellte den Count also auf korrektiv um, allerdings – und das ist der Punkt – die oberen Ziele änderten sich dadurch nicht!
… und diese Ziele wurden jeweils sukzessive weiter nach oben angepasst, während der Rest der Welt shortete und shortete…
Das Wesen von EW – Impuls oder Korrektur? Etage1 mit Küche und WC:
Was hat das alles mit dem aktuellen Count zu tun? Wieso ähnelte die Situation im Dez. 2014 dem Jahr 2012? Mein Count entwickelte sich Woche für Woche weiter mit stets angepassten oberen Zielen, bis er Ende 2013 so aussah:
Mittlerweile ereichte der DAX im Jahr 2014 die skizzierte iv bei 9000 und später auch die X2 bei 8500. Es wurde Zeit, mal wieder darüber nachzudenken, ob die impulsive Idee von Anfang 2012 doch ihre Berechtigung hatte. Der erste Gedanke ist ja oft der beste. Daraus entstand dann der bekannte Count zur aktuellen Situation – der Kreis seit 2012 schliesst sich:
Das Wesen von EW – Impuls oder Korrektur? Obergeschoss mit Aussicht:
Aus all diesen Überlegungen resultierte dann die Dezember-Projektion – siehe letzter Artikel. Genau hier stellt sich seit der 4/X2 im Okt. wieder die Frage: “Impuls oder Korrektur?“. Nur dass es diesmal eine 5 oder eine Z ist. Aktuell ist die Situation ganz ähnlich zu 2012, nur eine Wellen-Ebene Tiefer:
Ein Impuls ist nicht auszuschliessen und selbst bei einer korrektiven Z wären die Ziele ähnlich. Aber ein Impuls bietet mir im Gegensatz zu allen anderen korrektiven Formationen immer einen glasklaren Stop ohne wenn und aber – und genau den brauche ich als Trader.
Denn trotz aller Regelwerke und pipgenauer “Regelreiterei”- wie groß in korrektiven Counts der Interpretationspielraum ist, dass konnte ich hier im Blog z.B. mit dem Diskurs zur 70%-Regel im Triangle bewusst machen.
Wirklich harte Regeln sind Elliotts Impuls-Regeln, vieles andere sind sehr häufig eher Richtlinien (mit einigen Ausnahmen).
Das ist das Wesen von EW – vom kleinen ins Große:
Damit haben wir die aktuelle Situation seit Dezember 2014 (ausführlich im letzten Artikel) ins übergeordnete Bild gepuzzelt (dieser Artikel). Das ist das Wesen von EW – vom kleinen ins Große, vom großen ins Kleine – fraktale Strukturen der Wellen. Im nächsten Artikel schauen wir dann noch kurz ins ganz große Bild seit Beginn der DAX-Zeitrechnung. Die Frage lautet: “Wann steht der DAX wieder bei 2000 Punkten?” (ja, in Worten: Zweitausend!).
Für den aktuellen Ausblick verweise ich auf den letzten Artikel mit seinen Zielprojektionen. Bisher läuft dieser Plan wie auf Schienen und es gibt nicht viel aktuelles zu berichten.
Nachtrag: Hier noch der 60min-Count aus dem Blog – es fehlen weiterhin 1-2 4,5er, Ziele siehe kleine Projektion aus dem letzten Artikel:
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Impulsiv, impulsiver – Welle 3!
Von durden | 1.März 2015 um 0:46 Uhr
Seit Dezember 2014 läuft im DAX eine Impuls-Welle, die alle Shorties um den Verstand bringt, wenn nicht sogar um Kopf und Kragen. Allen Top-Oraklern und Short-Rufern zum Trotz, nimmt der DAX ein ATH nach dem anderen in Angriff. Die Strecke und vor allem der Winkel des Anstieges ist spektakulär – allein 2000 Punkte in 2 Monaten, das ist der reinste Crash nach oben!
Kam dieser Anstieg überraschend? Nicht mit dem richtigen Count!
Bereits im Dezember 2014 veröffentlichte ich diese Zielprojektion für einen laufenden Impuls, kurz darauf das abgeleitete Setup. Allen Unkenrufen zum Trotz, erreichte der DAX zuerst den Zielbereich01, wo er kurz “parkte” und letzte Woche auch den Zielbereich02. Selbst mit einem weiten Stop von 250 Punkten, und striktem RM/MM (also ganz ohne Kamikaze-all-in), waren damit 8R (also 8% aufs Gesamtkapital) zu gewinnen – mit einem einzigen Trade in 8 Wochen!
Die Zielprojektion vom Dezember:
Oben zu sehen ist die direkte Vorgeschichte des aktuellen Impulses. In einem der nächsten Artikel fasse ich nochmal das übergeordnete Bild und die Herleitung dieses Counts zusammen, viele Leser werden es bereits kennen. Vorerst genügt der Blick auf den Ausschnitt des Geschehens seit Dezember.
Der Count in drei Zeilen:
- Es läuft die Welle c eines abc als dicke Welle Z? oder …
- es läuft die Welle 3 eines Impulses als dicke Welle 5?.
- Egal, ob Welle c einer Z oder Welle 3 einer 5 – es läuft seit 15.12.2014 ein Impuls (3/c), der sich aus den Wellen i,ii,iii,iv,v zusammensetzt.
Welle iii endete an 161% der Welle i und “rein zufällig” genau im Zielbereich01. Dort parkte die Welle iv mit ihren Vierer-typischen Verwirrspielen. Spätestens am 17.02. brach dann die erwartete Welle v direkt in den Zielbereich02 auf.
Wann endet der Wahnsinn?
Genau um dieses Welle v der 3/c geht es aktuell, denn diese Welle v hat eine bedeutende Aufgabe: Sie wird den Impuls abschliessen, von dem wir nicht genau wissen, ob es übergeordnet eine Welle c oder eine Welle 3 ist. Mit dem Ende der Welle v wird es also extrem spannend, ob Zielbereich03 noch in den Fokus rückt (Welle 3 der 5?), oder ob Ende Gelände ist (Welle c der Z?).
Für die gesamte Welle v gibt es einigen Interpretationsspielraum, der schon beim korrekten Ende der Welle iv beginnt. Ich stelle vorerst nur meine favorisierte Idee vor, um nicht zu verwirren.
Der Impuls-Aufbau war nur mit einiger Erfahrung und etwas Intuition rechtzeitig zu erkennen und konnte auch leicht mit einem (meist unwahrscheinlichen) EDT verwechselt werden. Der Vorteil eines Impuls-Counts sind die glasklaren Setups und Stops. Im 30min-Chart konnte der Stop Tag für Tag unter eine der 1er-Wellen angehoben werden, bis zum aktuellen Stand.
Wie geht es diese Woche im 30min weiter?
Eine kleine Unter-v (nicht gelabelt an der iii oben) ist am Freitag noch perfekt an 61% der i+iii gelaufen und hat die dritte kleine iii abgeschlossen. Dann lief die letzte kleine iv bis Freitag Abend. Es fehlt also noch eine letzte kleine v, die am Montag ein weiteres ATH bringen könnte.
Damit wäre die erste kleine 3 abgeschlossen, es folgt die 4, dann die 5 mit neuem ATH. Es sind zwei bis drei solcher kleinen 3en offen. Dann erst müssten noch die größeren iv’en und 4en abgeschlossen werden (in der hellroten Alternative genügt eine 4).
Fazit:
Es fehlen unter ständigem Auf und Ab noch 2-5 neue ATHs. Bedingung: Alles über der eingezeichneten MoB. Sobald diese gebrochen wird, sind wir im 30min oben erstmal fertig. Erst dann müssen wir wieder in den Tageschart wechseln – mehr dazu im Blog…
Nachtrag:
Zur Vollständigkeit noch die Zielprojektion für die v aus dem Blog #4. Ziel01 (normal-Ziel der v) wurde mittlerweiel auf 7 Punkte genau erreicht.
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Der Count vergeht, der Anker bleibt …
Von Robby | 13.Februar 2015 um 19:55 Uhr
Ausgangslage
Die schwarze X (siehe Variante 1 im Big Picture http://www.robbys-elliottwellen.de/p/home.html) verläuft im schwarzen Trendkanal als Zigzag-X-Flat mit der lila W (Zigzag, 8151), der lila X (3588) und befindet sich kurz vor Abschluss der lila Y (Flat). Die lila Y verläuft mit der dunkelroten A (7600), dunkelroten B (4965) und der dunkelroten C – letztere (in Alternative A im Big Picture) als extended EDT mit der blauen 1 (6430), blauen 2 (5366), blauen 3 (7194), blauen 4 (5914) und einer stark gedehnten blauen 5.
Die blaue 5 hat die türkisfarbene W (9793) und türkisfarbene X (8356) abgeschlossen. Sie befindet sich in der türkisfarbenen Y. Dabei hat sie bereits alle Bedingungen für ein entstehendes Major Top erreicht.
Als Alternative zum extended EDT (Alternative B, farbig hinterlegter und umrandeter Count) könnte auch die dunkelrote C auch als Impuls verlaufen mit der blauen 1 als LDT (7194), blauen 2 (5914), blauen 3 als gedehnte Welle mit Extensions (9793), blauen 4 als Flat mit üB (8356) und der laufenden blauen 5 als Impuls. Wegen der blauen 1 als LDT kann die blaue 5 in dieser Alternative kein EDT bilden.
Aktuelle Entwicklung im DAX
Der 240 Min. Chart zeigt den Verlauf der türkisfarbenen Y der blauen 5 (EDT-Count) bzw. der blauen 5 (Impuls; umrandete Beschriftung). Die grüne A/1 verläuft als Impuls mit einer sehr ungewöhnlichen lila 3 (lange rote I als LDT und kurze rote III, V). Die grüne A/2 hat 9224 erreicht und es läuft die grüne C/3. Diese hat mit ihrem Allzeithoch bei 11011 bereits die 10970 (Ausdehnung C/3=A/1) überschritten und sich damit alle Möglichkeiten (Impuls oder Zigzag) offen gelassen.
In der grünen C/3 wurde mit dem Feiertagshoch bei 9946 den lila 1 und mit einer komplizierten Korrektur als extrem korrektives Flat die lila 2 abgeschlossen (9582 – FDAX).
Der 60 Min. Chart zeigt den Verlauf der lila 3. Diese verläuft sehr ungewöhnlich für einen Impuls mit extrem kurzen roten I und III sowie einer stark gedehnten roten V, die wiederum in ihrer Hauptvariante in einer gedehnten blauen v in Form eines extended EDT verläuft. Das Mindestziel der blauen v ist 11159 (161er Ausdehnung der blauen i).
Die lila 4 wird dann mindestens wieder zum Ausgangspunkt des extended EDTs (10493) zurückkehren. Die gelbe Markierung (Anker) zeigt den Zielbereich der lila 4 auf.
Im Alternativcount der roten V verläuft die blaue v ebenfalls als extended EDT mit Ausgangspunkt 10550 (blaue Alt: iv). Hier lassen sich sogar zwei Untervarianten zählen. In der tiefsten Alternative reicht ein Mindestziel von 11021 für die blaue v aus.
Mittelfristig ist der Verlauf der grünen C/3 klar – es fehlt zumindest noch ein Hoch in der lila 3 und 2 Hochs in der grünen C/3.
Aktuelle Entwicklung im Dow Jones
Im DJI ist bereits die grüne C (der roten Z/schwarzen B) aus dem Big Picture (http://www.robbys-elliottwellen.de/p/home.html) abgeschlossen. Diese bildet ein extended EDT mit der grünen I (16588), der grünen II (15340), der grünen III (17341), der grünen IV (15855) und der grünen V (18095). Mit dem impulsiven Rücksetzer zur roten I/A wurde vermutlich bereits die grosse Abwärtsbewegung (schwarze C) – bzw. zumindest ein Rücksetzer unterhalb des Ausgangspunkt des EDT (14719) gestartet. Der DJI hat demnach bereits sein Major Top im Feiertagshandel am 26.12. markiert.
Diese Annahme bleibt solange gültig wie der DJI unterhalb seines Allzeithochs bleibt.
Der 60 Min. Chart zeigt den Abschluss der grünen V mit dem Hoch 18095 sowie dem Start der Abwärtsbewegung mit der roten I/A (17255) sowie der rote II/B (18040) als Flat mit der blauen a (17930), blauen b (17045) als Doppelflat und der blauen c (18040). Es steht die rote III/C an.
Wie geht es weiter ?
Obwohl sich im DAX das Hoch 10986 nicht als EDT bestätigt hat bleibt trotzdem die Annahme eines laufenden EDTs in der blauen v als Hauptvariante bestehen. Damit gilt weiterhin der gelbe Zielbereich als Anker – allerdings auf eine höhere Wellenebene verschoben. Der kurzfristige Anker im DAX ist die Marke 10550 (für die EDT-Nebenvarianten) für die lila 4. Diese Marke dürfte weiterhin Swingtrader in Entzücken versetzen – das Spiel geht weiter …
Der deutlich längerfristige Anker im DJI sind die 14719. Selbst wenn der ganz grosse Rücksetzer noch nicht laufen sollte so muss der Rücklauf zumindest hier vorbeikommen.
In eigener Sache
Es ist soweit !
Mit dem heutigen Artikel starte ich offiziell meine neue Webseite http://www.robbys-elliottwellen.de/, die ich in den letzten Wochen aufgebaut habe. In dem neuen Blog habe ich bereits alle Artikel seit Ende Dezember parallel mitgeführt und auch die täglichen Lageeinschätzungen seit Februar gepostet.
Ausschlaggebend für den Aufbau des neuen Blogs waren die immer gravierenderen technischen Probleme auf der derzeitigen Plattform. Seit den Patches auf den neuen Internet-Explorer bzw. iOS 8 lassen sich Artikel nur noch mühsam auf dem veralteten WordPress-Release editieren und die Anzahl der Kommentare im SPAM-Filter häufen sich ebenfalls. Teilweise muss ich diese 2-3mal explizit freigeben bis diese dann auch angezeigt werden.
Ich werde deshalb ab sofort nur noch auf der neuen Webseite präsent sein und dort meine Analysen und Kommentare einstellen. Ich verabschiede mich daher von allen Lesern auf dem hiesigen Blog und bedanke mich für Euer Interesse sowie die vielen Kommentare und Beiträge. Ich würde mich freuen, wenn ich Euch auch auf der neuen Seite wieder begrüssen kann.
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Rückkehr des Ankers
Von Robby | 6.Februar 2015 um 19:45 Uhr
Ausgangslage
Die schwarze X (siehe Variante 1 im Big Picture http://cues.cuerock.de/?p=7234) verläuft im schwarzen Trendkanal als Zigzag-X-Flat mit der lila W (Zigzag, 8151), der lila X (3588) und befindet sich kurz vor Abschluss der lila Y (Flat). Die lila Y verläuft mit der dunkelroten A (7600), dunkelroten B (4965) und der dunkelroten C – letztere als extended EDT mit der blauen 1 (6430), blauen 2 (5366), blauen 3 (7194), blauen 4 (5914) und einer stark gedehnten blauen 5.
Die blaue 5 hat die türkisfarbene W (9793) und türkisfarbene X (8356) abgeschlossen. Sie befindet sich in der türkisfarbenen Y. Dabei hat sie mit dem Bruch der oberen Begrenzung des schwarzen Trendkanals alle Bedingungen für ein entstehendes Major Top erreicht.
Als Alternative zum extended EDT (umrandeter Count) könnte auch die dunkelrote C auch als Impuls verlaufen mit der blauen 1 als LDT (7194), blauen 2 (5914), blauen 3 als gedehnte Welle mit Extensions (9793), blauen 4 als Flat mit üB (8356) und der laufenden blauen 5 als Impuls. Wegen der blauen 1 als LDT kann die blaue 5 kein EDT bilden.
Aktuelle Entwicklung im DAX
Der 240 Min. Chart zeigt den Verlauf der türkisfarbenen Y der blauen 5 (EDT-Count) bzw. der blauen 5 (Impuls; umrandete Beschriftung). Die grüne A/1 verläuft als Impuls mit einer sehr ungewöhnlichen lila 3 (lange rote I als LDT und kurze rote III, V). Die grüne A/2 hat 9224 erreicht und es läuft die grüne C/3. Diese hat bereits die 10970 (Ausdehnung C/3=A/1) überschritten und sich damit alle Möglichkeiten (Impuls oder Zigzag) offen gelassen.
In der grünen C/3 wurde mit dem Feiertagshoch bei 9946 den lila 1 und mit einer komplizierten Korrektur als extrem korrektives Flat die lila 2 abgeschlossen (9582 – FDAX).
Der 60 Min. Chart zeigt den Verlauf der lila 3. Diese verläuft sehr ungewöhnlich für einen Impuls mit extrem kurzen roten I und III sowie einer stark gedehnten roten V mit fünf Extensions, d.h. der maximal zulässigen Zahl von ineinander geschachtelte Wellenebenen.
Mittelfristig ist der Verlauf der grünen C/3 bzw. lila 3 klar – es fehlt zumindest noch ein Hoch in der lila 3 und 2 Hochs in der grünen C/3. Das letzte Hoch bei 10986 hat die hellgrünen v/blaue iii als extended EDT (orangene Zählung und EDT-Eindämmungslinien) abgeschlossen. Es läuft die blaue iv als komplexe Korrektur. Diese hat bis zum 18.2. Zeit ihren gelben Zielbereich (es gibt mal wieder einen Anker!) unterhalb des 50er RTs – passend zur Alternation – von 10337 (MOB blaue iv) bis 10550 (Ausgangspunkt EDT, lila gepunktete Linie) zu erreichen.
Erst danach steht die blaue v zur lila 3 (1. Hoch) an. Diese könnte an der lila gestrichelten Trendlinie liegen. Den Abschluss der grünen C/3 bildet dann die lila 4 und lila 5 (2. Hoch).
Aktuelle Entwicklung im Dow Jones
Im DJI ist bereits die grüne C (der roten Z/schwarzen B) aus dem Big Picture (http://cues.cuerock.de/?p=7234) abgeschlossen. Diese bildet ein extended EDT mit der grünen I (16588), der grünen II (15340), der grünen III (17341), der grünen IV (15855) und der grünen V (18095). Mit dem impulsiven Rücksetzer zur roten I/A wurde vermutlich bereits die grosse Abwärtsbewegung (schwarze C) – bzw. zumindest ein Rücksetzer unterhalb des Ausgangspunkt des EDT (14719) gestartet.
Der DJI hat demnach bereits sein Major Top im Feiertagshandel am 26.12. markiert.
Der 60 Min. Chart zeigt den Abschluss der grünen V mit dem Hoch 18095 sowie dem Start der Abwärtsbewegung mit der roten I/A (17255) sowie der rote II/B (17950) als Flat mit der blauen a (17930), blauen b (17045) als Doppelflat und der blauen c (17950). Es steht die rote III/C an.
Wie geht es weiter ?
Sowohl im DAX wie auch im DJI gibt es mal wieder zwei Anker. Der kurzfristige Anker im DAX ist die Marke 10550 für die blaue iv. Diese Marke dürfte Swingtrader in Entzücken versetzen – das Spiel geht weiter …
Der deutlich längerfristige Anker im DJI sind die 14719. Selbst wenn der ganz grosse Rücksetzer noch nicht laufen sollte so muss der Rücklauf zumindest hier vorbeikommen.
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Die Hölle muss warten
Von Robby | 31.Januar 2015 um 17:39 Uhr
Ausgangslage
Die schwarze X (siehe Variante 1 im Big Picture http://cues.cuerock.de/?p=7234) verläuft im schwarzen Trendkanal als Zigzag-X-Flat mit der lila W (Zigzag, 8151), der lila X (3588) und befindet sich kurz vor Abschluss der lila Y (Flat). Die lila Y verläuft mit der dunkelroten A (7600), dunkelroten B (4965) und der dunkelroten C – letztere als extended EDT mit der blauen 1 (6430), blauen 2 (5366), blauen 3 (7194), blauen 4 (5914) und einer stark gedehnten blauen 5.
Die blaue 5 hat die türkisfarbene W (9793) und türkisfarbene X (8356) abgeschlossen. Sie befindet sich in der türkisfarbenen Y. Dabei hat sie mit dem Bruch der oberen Begrenzung des schwarzen Trendkanals alle Bedingungen für ein entstehendes Major Top erreicht.
Als Alternative zum extended EDT (umrandeter Count) könnte auch die dunkelrote C auch als Impuls verlaufen mit der blauen 1 als LDT (7194), blauen 2 (5914), blauen 3 als gedehnte Welle mit Extensions (9793), blauen 4 als Flat mit üB (8356) und der laufenden blauen 5 als Impuls. Wegen der blauen 1 als LDT kann die blaue 5 kein EDT bilden.
Aktuelle Entwicklung im DAX
Der 240 Min. Chart zeigt den Verlauf der türkisfarbenen Y der blauen 5 (EDT-Count) bzw. der blauen 5 (Impuls; umrandete Beschriftung). Die grüne A/1 verläuft als Impuls mit einer sehr ungewöhnlichen lila 3 (lange rote I als LDT und kurze rote III, V). Die grüne A/2 hat 9224 erreicht und es läuft die grüne C/3. Diese wird aller Voraussicht nach oberhalb von 10970 (Ausdehnung C/3=A/1) enden und damit sich alle Möglichkeiten offen halten.
In der grünen C/3 wurde mit dem Feiertagshoch bei 9946 den lila 1 und mit einer komplizierten Korrektur als extrem korrektives Flat die lila 2 abgeschlossen (9582 – FDAX).
Der 30 Min. Chart zeigt den Verlauf der lila 3. Diese verläuft sehr ungewöhnlich für einen Impuls mit extrem kurzen roten I und III sowie einer stark gedehnten roten V mit Extensions (ineinander geschachtelte Wellenebenen).
Mittelfristig ist der Verlauf der grünen C/3 bzw. lila 3 klar – es fehlt zumindest noch ein Hoch in der lila 3 und 2 Hochs in der grünen C/3. Kurzfristig können zwei Alternativen gezählt werden, die von der Anzahl der Extensions in der roten V abhängen. Läuft die rote V mit der maximal möglichen Zahl von fünf Extensions, so stehen mindestens noch 3 Hochs an und wir befinden wir uns in der hellgrünen v als extended EDT (orangene Zählung und EDT-Eindämmungslinien). Nach einem knappen (1.) Hoch oberhalb 1085x als blaue iii steht ein heftiger Rücksetzer zur blauen iv unterhalb von 10550 (Ausgangspunkt EDT) an, bevor dann final die blaue v die lila 3 (2. Hoch) beendet. Diese Variante ist wegen der internen Strukturen (Doppelzigzag als orangene i, Doppelzigzag mit EDT in der c der y als orangene iii) der hellgrünen v klar favorisiert.
Verläuft jedoch die rote V mit wenige Extensions, so stehen mindestens noch 2 Hochs an. Dann waren die 10852 bereits die blaue Alt: iii und es läuft bereits die blaue Alt: iv. Auch hier steht nach Abschluss der blauen Alt: iv die blaue v zur lila 3 (1. Hoch) an.
In beiden Varianten folgt dann nach der lila 4 noch die lila 5 (3. bzw. 2. Hoch)
Aktuelle Entwicklung im Dow Jones
Im DJI ist bereits die grüne C (der roten Z/schwarzen B) aus dem Big Picture (http://cues.cuerock.de/?p=7234) abgeschlossen. Diese bildet ein extended EDT mit der grünen I (16588), der grünen II (15340), der grünen III (17341), der grünen IV (15855) und der grünen V (18095). Mit dem impulsiven Rücksetzer zur roten I/A wurde bereits die grosse Abwärtsbewegung (schwarze C) gestartet.
Der DJI hat demnach bereits sein Major Top im Feiertagshandel am 26.12. markiert.
Zur aktuellen Entwicklung verweise ich mangels neuer Erkenntnisse auf den Artikel von letzter Woche (http://cues.cuerock.de/?p=7330). Die rote I/A (17255) läutet bereits als Impuls den Start der Abwärtsbewegung ein. Es läuft die rote II/B vermutlich als Flat oder komplexer Korrektur mit der blauen a (17930) und aktuell der blauen b.
Wie geht es weiter ?
Kurzfristig ist die Marke 10557 (orangene ii im 30 Min. Chart) wichtig. Hält am Montag diese Marke, so dürfte die orangene v eines extended EDT direkt zu einem neuen Hoch laufen und die blaue iii markieren. Für die orangene iv eines EDTs muss der aktuelle Rücklauf mindestens 10636 erreichen – ich rechne mit einem Tief knapp unter 10600.
Fallen dagegen die 10557, so sind wir vermutlich bereits in der blauen iv. Auch hier steht dann nach Abschluss der blauen iv ein weiteres Hoch an.
Die nächsten Wochen dürften also ein Eldorado für Swing-Trader werden. Die Hölle muss noch eine Weile warten …
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Impuls oder Korrektur ?
Von Robby | 24.Januar 2015 um 17:48 Uhr
Ausgangslage
Die schwarze X (siehe Variante 1 im Big Picture http://cues.cuerock.de/?p=7234) verläuft im schwarzen Trendkanal als Zigzag-X-Flat mit der lila W (Zigzag, 8151), der lila X (3588) und befindet sich kurz vor Abschluss der lila Y (Flat). Die lila Y verläuft mit der dunkelroten A (7600), dunkelroten B (4965) und der dunkelroten C – letztere als extended EDT mit der blauen 1 (6430), blauen 2 (5366), blauen 3 (7194), blauen 4 (5914) und einer stark gedehnten blauen 5.
Die blaue 5 hat die türkisfarbene W (9793), türkisfarbene X (8356), türkisfarbene Y (10100) und türkisfarbene X2 (9224) abgeschlossen und befindet sich in der türkisfarbenen Z. Dabei hat sie mit dem Bruch der oberen Begrenzung des schwarzen Trendkanals alle Bedingungen für ein Major Top erreicht. Sollte die aktuelle Aufwärtsbewegung unterhalb der MOB für die grüne C eines Zigzag bleiben und ein Hoch zu Kassazeiten generieren könnte dies das Major Top sein.
Als Alternative zum Major Top könnte auch die dunkelrote C als Impuls verlaufen mit der blauen 1 als LDT (7194), blauen 2 (5914), blauen 3 als gedehnte Welle mit Extensions (9793), blauen 4 (8356) und der laufenden blauen 5. Diese könnte als Impuls oder EDT verlaufen.
Aktuelle Entwicklung im DAX
Der 60 Min. Chart zeigt den Verlauf der türkisfarbenen X2 und Z (bzw. türkisfarbene II und III eines EDTs) im Detail. Die türkisfarbene Z verläuft als Zigzag und hat mit dem Feiertagshoch bei 9946 den ersten Impuls als grüne A abgeschlossen. Die grüne B verlief als extrem korrektives Flat mit der lila A als Flat-X-Zigzag-X2-Triangle (9461), lila B (997x/998x) als Zigzag-X-Triangle und sehr kurzer lila C (9582 – FDAX).
Die grüne C sieht auf dem ersten Blick impulsiv aus. Allerdings lassen sich ab der roten IV keine passenden internen Strukturen für eine impulsive rote V finden. Am wahrscheinlichsten ist das bisherige Hoch ein Triplezigzag und damit eine lila I (10705) eines EDTs. Solange die MOB für eine grüne C bei 10750 (grüne Fibos, 161er Ausdehnung der grünen A) nicht gebrochen wird kann von einem Zigzag ausgegangen werden.
Hierfür spricht auch der Verlauf der türkisfarbenen Y, X2 und Z im blau gepunkteten Trendkanal. Gegen einen Impuls spricht zudem der Verlauf der blauen 3 in der impulsiven Variante der dunkelroten C. Da innerhalb eines Impulses (dunkelrote C) maximal eine Welle Extensions haben darf und die blaue 3 als gedehnte Welle bereits so einen Verlauf gezeigt hat passt eine Zählweise der türkisfarbenen Y als 1,2’er Kombination nicht ins Bild.
Wenn sich das Doppelzigzag bestätigt so ist mindestens ein Rücksetzer zum Ausgangspunkt des EDTs zu erwarten (9929, lila gepunktete Linie).
Aktuelle Entwicklung im Dow Jones
Im DJI ist bereits die grüne C (der roten Z/schwarzen B) aus dem Big Picture (http://cues.cuerock.de/?p=7234) abgeschlossen. Diese bildet ein extended EDT mit der grünen I (16588), der grünen II (15340), der grünen III (17341), der grünen IV (15855) und der grünen V (18095). Mit dem impulsiven Rücksetzer zur roten I/A wurde bereits die grosse Abwärtsbewegung (schwarze C) gestartet.
Der DJI hat demnach bereits sein Major Top im Feiertagshandel am 26.12. markiert.
Der 60 Minuten Chart zeigt den Abschluss der grünen V mit dem Hoch 18095. Diese zeigt mit einer kurzen roten W (16190), einer roten X (15870), einer langen roten Y (17990) und einer roten X2 (17045) und roten Z (18095) eine eher ungewöhnliche Struktur.
Die rote I/A (17255) läutet bereits als Impuls den Start der Abwärtsbewegung ein. Es läuft die rote II/B entweder als Flat oder Triangle mit der blauen a (17930), blauen b bzw. orangenen a der blauen b (17230), der blauen c (17860) bzw. der orangenen b der blauen b und aktuell der blauen d bzw. orangenen c der blauen b. Sollte die rote II/B als Flat mit einer blauen üb laufen, so könnte der blau eingezeichnete Pfad den Verlauf darstellen.
Wie geht es weiter ?
Im Prinzip sind alle Ziele abgearbeitet und der DJI ist bereits auf dem Weg gen Süden. Bei dem zu erwartenden starken Rutsch würde ich im DJI den Abschluss einer roten II als Flat mit üb erwarten. Im Rahmen dieses Flats steht noch ein weiteres Tief in der üb an.
Bei einem Abschluss als Zigzag könnte auch der DAX bereits sein Major Top erreichen. Es könnte aber auch erst die türkisfarben I bzw. III eines EDTs sein.
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Das Ende der Party – der Short Squeeze zum Major Top
Von Robby | 17.Januar 2015 um 15:39 Uhr
Seit dem Hoch bei 9793 zeigt der DAX offensichtlich ein Abschlussmuster. Bisher war nur die Frage offen: was will der DAX mit diesem Muster abschliessen ?
Die Antwort hat der DAX jetzt eindrucksvoll mit dem Short Squeeze über die obere Begrenzung des schwarzen Trendkanals gegeben. Es ist mit sehr grosser Wahrscheinlichkeit die schwarze X und damit das Major Top: dieses Hoch bildet ein Major-Top für die nächsten Jahre – vielleicht sogar Jahrzehnte!
Ausgangslage
Die schwarze X (siehe Variante 1 im Big Picture http://cues.cuerock.de/?p=7234) verläuft im schwarzen Trendkanal als Zigzag-X-Flat mit der lila W (Zigzag, 8151), der lila X (3588) und befindet sich kurz vor Abschluss der lila Y (Flat). Die lila Y verläuft mit der dunkelroten A (7600), dunkelroten B (4965) und der dunkelroten C – letztere als extended EDT mit der blauen 1 (6430), blauen 2 (5366), blauen 3 (7194), blauen 4 (5914) und einer stark gedehnten blauen 5.
Die blaue 5 hat die türkisfarbene W (9793), türkisfarbene X (8356), türkisfarbene Y (10100) und türkisfarbene X2 (9224) abgeschlossen und befindet sich in der türkisfarbenen Z. Dabei hat sie mit dem Bruch der oberen Begrenzung des schwarzen Trendkanals alle Bedingungen für ein Major Top erreicht. Doch noch ist es nicht ganz soweit – es steht noch das finale Hoch zu Kassazeiten aus.
Als Alternative zum Major Top könnte auch immer noch die dunkelrote 4 des EDTs in der lila C der schwarzen X laufen (Variante 2 vom Big Picture mit umrandete Beschriftung, dunkelrote EDT-Eindämmungslinien, blauer Pfad).
Aktuelle Entwicklung im DAX
Der 60 Min. Chart zeigt den Verlauf der türkisfarbene X2 und türkisfarbenen Z im Detail. Die türkisfarbenen Z verläuft als Zigzag und hat mit dem Feiertagshoch bei 9946 den ersten Impuls als grüne A abgeschlossen.
Der weitere Verlauf türkisfarbenen Z ist durch einen ungewöhnlich korrektiven und unsauberen Verlauf gekennzeichnet mit deutlichen Abweichungen zwischen XETRA, Future und den verschiedenen Indikationen. Auch dieser Effekt spricht für ein Abschlussmuster. Die Analyse jedes einzelnen Charts sowie der Unterschiede und Gemeinsamkeiten ergibt den im Chart dargestellten plausibelsten Verlauf.
Die grüne B verlief als Flat-X-Zigzag-X2-Triangle und endete bei 9461. Die grüne C verläuft als extended EDT mit der rote I (9592), der roten II (9488), der roten III (9857) und der roten IV (9582 – FDAX). Die rote V hat bisher die blaue w (10063), blaue x (9938), blaue y (10109 – mit üb), blaue x2 (10054) abgeschlossen. Die blaue z legt einen typischen Short Squeeze hin und hat mit 10308 erst die hellgrüne a erreicht. Nach einem kurzen Rumgezappel in der hellgrünen b sollte dann noch das Major Top oberhalb 10308 erreicht werden. Mögliche Marken hierfür sind 1045x (138er Ausdehnung grüne C) oder 1062x (MOB und 161er Ausdehnung grüne C)
Aktuelle Entwicklung im Dow Jones
Der Tageschart zeigt den Verlauf und Abschluss der grünen C (der roten Z/schwarzen B) aus dem Big Picture (http://cues.cuerock.de/?p=7234). Diese bildet ein extended EDT mit der grünen I (16588), der grünen II (15340), der grünen III (17341), der grünen IV (15855) und der grünen V (18095). Mit dem impulsiven Rücksetzer zur roten I/A wurde bereits die grosse Abwärtsbewegung (schwarze C) gestartet.
Der DJI hat demnach bereits sein Major Top im Feiertagshandel am 26.12. markiert.
Der 60 Minuten Chart zeigt den Abschluss der grünen V mit dem Hoch 18095. Diese zeigt mit einer kurzen roten W (16190), einer roten X (15870), einer langen roten Y (17990) und einer roten X2 (17045) eine eher ungewöhnliche Struktur. Dabei lief die rote Y zudem noch mit einer kurzen blauen a (16760), einer kurzen blauen b (16620) und einer gedehnten blauen c (161er Ausdehnung der a). Die orangene v der blauen c verlief dabei auch noch als EDT. Die rote X2 wurde dann erwartungsgemäss unterhalb des Ausgangspunktes des EDT. Als rote X2 hat sich erst im Nachhinein wegen der Abweichungen zwischen Kassa, Futures und Indikationen das vermeintlich höhere Tief und damit die Kassa-Indikation herausgestellt.
Der Anstieg zur roten Z kann deshalb als Zigzag mit der blauen a (17620), der sehr kurzen blauen b (17530) und blauen c (18095) gezählt werden. Die rote I/A (17255) läutet bereits als Impuls den Start der Abwärtsbewegung ein. Es läuft die rote II/B entweder als Flat oder Triangle mit der blauen a (17930), blauen b (17230) und aktuell der blauen c. Sollte die rote II/B als Flat laufen, so könnte der lila gestrichelte Trendkanal den Verlauf darstellen. Durch die hoch gelaufene orangene x ist ein Triangle eher weniger wahrscheinlich und mit den grau gestrichelten Eindämmungslinien dargestellt.
Wie geht es weiter ?
Im Prinzip sind alle Ziele abgearbeitet und der DJI ist bereits auf dem Weg gen Süden. Bei dem zu erwartenden starken Rutsch würde ich im DJI den Abschluss einer roten II als Flat erwarten. Hierzu fehlen noch ca. 300 Punkte.
Das sollte auch den DAX noch ein paar Punkte nach oben bringen – zumindest fehlt noch das Hoch zu Kassazeiten. Danach ist die Party zu Ende.
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Kurz vor oben ? Der Weg zum Gipfel …
Von Robby | 10.Januar 2015 um 0:02 Uhr
Ausgangslage
Auch in der abgelaufenen Woche hat sich keine neue Erkenntnis für die längerfristigen Betrachtungen des Big Pictures von vorletzter Woche (http://cues.cuerock.de/?p=7234) ergeben. Die beiden Hauptvarianten sind nach wie vor
- Variante 1 – der DAX steht kurz vor Abschluss der schwarzen X (normale Beschriftung, blaue EDT-Eindämmungslinien, grauer Pfad):
- Variante 2 – der DAX ist noch mitten in der lila C der schwarzen X (umrandete Beschriftung, dunkelrote EDT-Eindämmungslinien, blauer Pfad):
Aktuelle Entwicklung im DAX
Der 60 Min. Chart zeigt den Verlauf seit dem letzten Hoch türkisfarbene Y/blaue X im Detail. Die Abwärtsbewegung hat mit der Marke 9224 schulmässig des Ausgangspunkt des EDTs in der roten V der lila C der grünen A/W (9383) unterschritten. Dabei lässt sich die Abwärtsbewegung sowohl impulsiv (umrandete Beschriftung) als auch korrektiv als Triplezigzag (normale Beschriftung) zählen. Demzufolge könnte es sich sowohl um eine grüne I als auch um eine türkisfarbene X2 handeln.
Die Aufwärtsbewegung ab 9224 verläuft als Zigzag und hat mit dem Feiertagshoch bei 9946 den ersten Impuls als grüne A abgeschlossen. Eine mögliche Zählung als I einer grünen C kann wegen der Höhe der roten V und der MOB für die blaue X bei 10681 vernachlässigt werden.
Der Verlauf der grünen B ist nicht eindeutig bestimmbar – höchstwahrscheinlich wurde die grüne B bereits abgeschlossen – entweder als Doppelzigzag mit dem Tief 9383 (Alt: B) oder als Flat-X-Zigzag-X2-Triangle bei 9461. Alternativ könnten beide Marken auch erst die A einer grünen B sein – tiefer als 9224 kann die grüne B wegen der impulsiven grünen A jedoch nicht fallen.
Gegen das Tief 9383 als grüne B sprechen folgende Argumente:
- das nicht bestätigte Triangle (rote X2)
- die scharfen Abwärtsbewegung ab 9845 ohne grössere Retracements verweist auf einen abgeschlossenen korrektiven Count und nicht auf einen Impuls (ausser extended EDT)
- das perfekt bestätigte Triangle in der roten Z
- die internen Strukturen der roten Alt: I/blauen b, die sehr gut als Zigzag-X-Flat oder Impuls, aber nur schwer als Triplezigzag zählbar sind
Die Argumente sind andererseits auch nicht stark genug um das Tief 9383 als grüne B auszuschliessen. Wo nun auch immer die grüne B liegt – der Anstieg von der grünen B ist nicht impulsiv zählbar und der erste Rücksetzer hat jeweils das 61er RT überschritten. Es läuft demnach höchst wahrscheinlich ein extended EDT (die Variante einer B bei 9857 und einer gerade laufenden C mit Ziel unterhalb 9383 passt nicht zum Verlauf des DJI) – die Frage ist nur: welches ?
- Die 9383 sind die grüne B:
Das extended EDT (grüne Eindämmungslinien) hat bereits die rote I (9626), rote II (9428), rote III (9857) und rote IV (9601) abgeschlossen. Der Start der roten V auf 9689 ist impulsiv zählbar. Das Mindestziel der roten V/grünen C ist 10030. - Die 9461 sind die grüne B:
Das extended EDT (orangene Eindämmungslinien) hat bereits die rote I (9857) und rote II (9601) abgeschlossen. Der Start der roten III auf 9689 ist impulsiv zählbar. Das Mindestziel der roten III ist 9998.
Das Ziel der grünen C wird auf jeden Fall oberhalb der grünen A (9946) liegen. Idealerweise wird dabei die obere Begrenzung des türkisfarbenen Trendkanals erreicht. Ob jedoch ein neues Allzeithoch ansteht – sei es als türkisfarbene Z (wenn oberhalb schwarze Trendlinie) oder blaue Alt: X (wenn unterhalb schwarze Trendlinie) – ist in Variante a völlig offen. Genauso gut kann die grüne C auch nur eine grüne II sein (wenn unterhalb 10100). In der Variante 2 des EDTs sollte ein neues Allzeithoch mit grosser Wahrscheinlichkeit möglich sein.
Aktuelle Entwicklung im Dow Jones
Auch bezüglich des DJI verweise ich für die längerfristigen Betrachtungen auf das Big Picture von vorletzter Woche (http://cues.cuerock.de/?p=7234). Der 60 Minuten Chart zeigt den Verlauf der grünen V seit November. Diese zeigt mit einer kurzen roten W (16190), einer roten X (15870), einer langen roten Y (17990) und einer roten X2 (17045) eine eher ungewöhnliche Struktur. Dabei lief die rote Y zudem noch mit einer kurzen blauen a (16760), einer kurzen blauen b (16620) und einer gedehnten blauen c (161er Ausdehnung der a). Die orangene v der blauen c verlief dabei auch noch als EDT. Die rote X2 wurde dann erwartungsgemäss unterhalb des Ausgangspunktes des EDT (lila Markierung) beendet. Die genaue Lage der roten X2 lässt sich wegen der Abweichungen zwischen Kassa, Futures und Indikationen nicht bestimmen.
Der Anstieg zur roten Z verlief impulsiv und hat die blaue a (18095 und blaue b (17255) beendet. Der Anstieg auf 17915 sieht eher korrektiv (Doppelzigzag ?) als impulsiv aus – in diesem Fall würde dies für die orangene i eines EDTs sprechen und die 17685 könnten bereits die orangene ii sein. Ein möglicher Zielbereich der blauen c wäre die 61er Ausdehnung der roten Y (1836x – orangene Fibos).
Nachdem nun bereits zum dritten Mal der Trust-Bereich des extended EDTs in der grünen V angelaufen wird kann ich mir einen erneuten Rücksetzer unterhalb der 17255 nicht vorstellen.
Wie geht es weiter ?
Es müssen zwei Zielmarken erreicht werden:
Ein neues Hoch oberhalb 9946+X durch die grüne C und ein neues Allzeithoch im DJI. Erst nach Abarbeitung dieser Marken steht der grössere Rutsch im DAX und DJI an.
Es spricht sehr viel dafür das sowohl im DJI als auch DAX diese Ziele noch vor der Griechenland-Wahl jeweils im Rahmen eines EDTs direkt angelaufen werden.
Es ist deshalb in der kommenden Woche das Anlaufen des 10000er Bereiches zu erwarten – daran würde auch ein mögliches weiteres Tief im Rahmen der roten II/Alt: IV oberhalb 9428 nichts ändern.
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Letztes Biwak vor dem Gipfel
Von Robby | 3.Januar 2015 um 19:41 Uhr
Ausgangslage
Nachdem in der abgelaufenen Woche keine entscheidenden Bewegungen zu verzeichnen sind verweise ich für die längerfristigen Betrachtungen auf den Artikel von letzter Woche (http://cues.cuerock.de/?p=7234). Die beiden Hauptvarianten (siehe Wochenchart) sind nach wie vor
- Variante 1 – der DAX steht kurz vor Abschluss der schwarzen X (normale Beschriftung, blaue EDT-Eindämmungslinien, grauer Pfad)
- Variante 2 – der DAX ist noch mitten in der lila C der schwarzen X (umrandete Beschriftung, dunkelrote EDT-Eindämmungslinien, blauer Pfad)
Aktuelle Entwicklung im DAX
Der 60 Min. Chart zeigt den Verlauf seit dem letzten Hoch türkisfarbene Y/blaue X (10100) im Detail. Die Abwärtsbewegung hat mit der Marke 9224 schulmässig den Ausgangspunkt des EDTs in der roten V der lila C der grünen A/W (9383) unterschritten. Dabei lässt sich die Abwärtsbewegung sowohl impulsiv (umrandete Beschriftung) als auch korrektiv als Triplezigzag (normale Beschriftung) zählen. Demzufolge könnte es sich sowohl um eine grüne I als auch um eine türkisfarbene X2 handeln.
Die Aufwärtsbewegung ab 9224 verläuft als Zigzag und hat mit dem Feiertagshoch bei 9946 den ersten Impuls als grüne A abgeschlossen. Eine mögliche Zählung als I einer grünen C kann wegen der Höhe der roten V und der MOB für die blaue X bei 10681 vernachlässigt werden.
Die grüne B hat mit dem Sylvesterabend-Tief bei 9662 alle Pflichtziele (insbesondere den Ausgangspunkt des EDTs in der roten V, hellgrüne Markierung) abgearbeitet und könnte demnach als Doppelzigzag fertig gezählt werden (grüne Alt: B). Alternativ dazu könnte auch die grüne B ein Triangle abgeschlossen haben (farbig hinterlegte Beschriftung).
Allerdings machen jeweils die darauf folgenden Aufwärtsbewegungen keinen impulsiven Eindruck und signalisieren eher eine Fortsetzung der grünen B als eine laufende grüne C.
Damit würde gerade eine rote B (bzw. blaue x2) laufen – entweder als Triangle; diese befände sich in der blauen e (Zielbereich 9799 – 9833) oder als Zigzag-X-Flat (umrandete Beschriftung) mit Zielbereich knapp oberhalb der grau gepunkteten 0-x-Linie. Mögliche Ziele für die rote C/blaue z auf der Unterseite könnten das offene Gap vom 17.12. (9589) oder die untere Begrenzung des blauen Trendkanals (zur Zeit bei 949x) sein. Der grau gepunktete Trendkanal könnte ein möglicher Ansatz zum Verlauf der grünen B sein.
Das Ziel der grünen C wird auf jeden Fall oberhalb der grünen A (9946) liegen. Ob ein neues Allzeithoch ansteht – sei es als türkisfarbene Z (wenn oberhalb schwarze Trendlinie) oder blaue Alt: X (wenn unterhalb schwarze Trendlinie) – ist dabei völlig offen. Genauso gut kann die grüne C auch nur eine grüne II sein (wenn unterhalb 10100).
Aktuelle Entwicklung im Dow Jones
Auch bezüglich des DJI verweise ich für die längerfristigen Betrachtungen auf den Artikel von letzter Woche (http://cues.cuerock.de/?p=7234). Der 60 Minuten Chart zeigt den Verlauf der grünen V seit November. Diese zeigt mit einer kurzen roten W (16190), einer roten X (15870), einer langen roten Y (17990) und einer roten X2 (17045) eine eher ungewöhnliche Struktur. Dabei lief die rote Y zudem noch mit einer kurzen blauen a (16760), einer kurzen blauen b (16620) und einer gedehnten blauen c (161er Ausdehnung der a). Die orangene v der blauen c verlief dabei auch noch als EDT. Die rote X2 wurde dann erwartungsgemäss unterhalb des Ausgangspunktes des EDT (lila Markierung) beendet. Die genaue Lage der roten X2 lässt sich wegen der Abweichungen zwischen Kassa, Futures und Indikationen nicht bestimmen.
Der Anstieg zur roten Z verlief impulsiv und hat die blaue a bereits beendet mit der orangenen i (17430), orangenen ii (17055), orangenen iii (17900), die sehr kurze orangene iv (17750) und orangene v (18095). Mit der blauen b hat der DJI jetzt bereits zum zweiten mal den Trustbereich verlassen. Die blaue b hat ihr bisheriges Tief bei 17725 und damit knapp oberhalb des 38er RTs (blaue Fibos) erreicht. Der Anstieg auf 17865 sieht eher korrektiv (Zigzag) als impulsiv aus – in diesem Fall würde die blaue b noch weitere Ziele auf der Unterseite ansteuern, z.B. 50er RT (1757x) oder 61er RT (1744x). Dies muss aber nicht sein – es könnte auch direkt wieder nach oben gehen (z.B. mit einem EDT in der blauen c). Ein möglicher Zielbereich der blauen c wäre die 61er Ausdehnung der roten Y (1836x – orangene Fibos).
Wie geht es weiter ?
Der Gipfel ist in Sicht – DAXi ruht sich deshalb etwas aus und sammelt noch einmal Kraft vor dem finalen Anstieg dieser Bergetappe.
Vermutlich ist die Korrektur der grünen B im DAX bzw. blauen b im DJI noch nicht ganz fertig. Es könnte (muss aber nicht) Anfang der kommenden Woche noch etwas tiefer gehen. Im Laufe der kommenden Woche sollte dann aber auf jeden Fall der letzte Anstieg starten.
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Big Picture – ein guter Rutsch im neuen Jahr …
Von Robby | 27.Dezember 2014 um 12:05 Uhr
Big Picture im DAX
Der Wochenchart zeigt die Entwicklung des DAX seit dem Abschluss der schwarzen W im März 2003. Diese verlief als Flat. Dabei zeigt das Chart seit dem Hoch bei 9793 offensichtlich ein Abschlussmuster. Die Frage ist nur: was will der DAX mit diesem Muster abschliessen ?
Werfen wir daher einmal einen Blick auf die beiden Hauptvarianten:
Variante 1 – der DAX steht kurz vor Abschluss der schwarzen X (normale Beschriftung, blaue EDT-Eindämmungslinien, grauer Pfad):
Die schwarze X verläuft im schwarzen Trendkanal als Zigzag-X-Flat mit der lila W (Zigzag, 8151), der lila X (3588) und befindet sich kurz vor Abschluss der lila Y (Flat). Die lila Y verläuft mit der dunkelroten A (7600), dunkelroten B (4965) und der dunkelroten C – letztere als extended EDT mit der blauen 1 (6430), blauen 2 (5366), blauen 3 (7194), blauen 4 (5914) und einer stark gedehnten blauen 5.
Die blaue 5 hat die türkisfarbene W (9793), türkisfarbene X (8356), türkisfarbene Y (10100) und türkisfarbene X2 (9224) abgeschlossen und befindet sich in der türkisfarbenen Z und damit kurz vor ihrem Abschluss, der möglichst knapp oberhalb der oberen Begrenzung des schwarzen Trendkanals erfolgen sollte.
Ein Abschluss der blauen 5 mit der türkisfarbenen Y ist extrem unwahrscheinlich, da das vorzeitige Hoch (10100) der türkisfarbenen Y ausserhalb der Handelszeiten in der Overnight-Indikation ohne den Bruch der oberen Begrenzung des schwarzen Trendkanals aufgetreten ist und Major Tops auf dieser Wellenebene immer zu Kassa-Zeiten auftreten.
Demzufolge steht in der blauen 5 mit der türkisfarbenen Z ein weiteres Hoch oberhalb der oberen Begrenzung des schwarzen Trendkanals an. Dieses muss per Zigzag erreicht werden. Der Zielbereich der türkisfarbenen Z liegt deshalb zwischen 1012x (aktueller Stand schwarze Trendlinie) und 1181x (MOB der grossen schwarzen X – 161er Ausdehnung der schwarzen W).
Das Mindestziel der schwarzen Y ist der Ausgangspunkt des EDT’s in der roten C (4965) und sollte idealerweise auf der unteren Begrenzung des schwarzen Trendkanals aufsetzen (z.B. 41xx bei der Ausdehnung Y=W und damit etwa beim 50er RT der 1 vom März 2000). Dies würde für den Abschluss einer 2 sprechen.
Für diesen Abschluss hätte der DAX bis Mai/Juni 2022 Zeit (Schnitt untere Begrenzung schwarzer Trendkanal mit Ausgangspunkt extended EDT). Der Abschluss der türkisfarbenen Z oberhalb der oberen Begrenzung des schwarzen Trendkanals wird diesen Zeitraum noch leicht verkürzen.
Schwachpunkt der Variante ist die interne Struktur der lila W. Diese ist zwar wegen der geringen Rückläufe klar korrektiv – allerdings von der Struktur her auch eher als Doppel- oder Triplezigzag einzuordnen.
Variante 2 – der DAX ist noch mitten in der lila C der schwarzen X (umrandete Beschriftung, dunkelrote EDT-Eindämmungslinien, blauer Pfad):
Die schwarze X verläuft im schwarzen Trendkanal als Flat mit der lila A (Doppel- oder Triplezigzag, 8151), der lila B (3588) und befindet sich mitten in der lila C. Die lila C verläuft als extended EDT mit der dunkelroten 1 (7600), dunkelroten 2 (4965) und der dunkelroten 3 (9793).
Es läuft die dunkelrote 4 als komplexe Flat-X-Flat/Zigzag mit der blauen W (Flat, 8356 mit grüner üB bei 10048) und blauen X (Zigzag, 10100 oder noch nicht beendet). Entweder läuft bereits die blaue Y oder sie startet nach einem weiteren Hoch. Die blaue Y kann als Zigzag oder Flat laufen.
Die dunkelrote 4 muss grösser als die dunkelrote 2 und die dunkelrote 5 grösser als die dunkelrote 3 werden. Unter Berücksichtigung der MOB 1181x für die schwarze X ist das Mindestziel für die dunkelrote 4 demnach 698x.
Schwachpunkt der Variante sind die beiden überschiessenden Hochs mit der grünen üB (10048) und der blauen üX (10100) in der dunkelroten 4. Beide passen nicht wirklich zu dem anstehenden heftigen Rücksetzer zum Mindestziel 698x. Mit dem Ziel 1181x für die dunkelrote 5 relativiert sich aber wieder diese Aussage.
Gibt es weitere Alternativen ?
Im Wochenchart sind ausser den beiden Hauptvarianten auch die beiden wichtigsten Nebenvarianten zur Beurteilung dieser Fragestellung eingezeichnet:
Variante 3 – Die rote Y dehnt sich noch weiter aus (farbig hinterlegte Beschriftung, blauer Pfad):
Die Variante unterstützt prinzipiell den Verlauf der schwarzen X als Zigzag-X-Flat (Variante 1) – allerdings mit der 7194 als blaue 1, der 5914 als blaue 2 und der 9793 als blaue 3 eines extended EDT. Die blaue 4 verläuft dann analog zur dunkelroten 4 aus Variante 2. Der Hauptunterschied ist das etwas höhere Mindestziel von 7193 (Schnitt der blauen 4 mit der blauen 1).
Zur Vereinfachung der Betrachtung erspare ich mir aufgrund der Ähnlichkeit von Variante 2 und 3 die weitere Diskussion der Variante 3.
Variante 4 – Seit dem Tief 2003 läuft eine 5 (farbig hinterlegte und umrandete Beschriftung, lila EDT-Eindämmungslinien):
Das Tief 2003 (2188) ist eine schwarzen 4. Seitdem läuft die schwarze 5 als extended EDT. In dieser Variante wäre die lila 1 die 8151 (lila W im Chart), die lila 2 die 3588 (lila X im Chart) und es würde die lila 3 laufen. Diese hat die dunkelrote W bei 7600 und die dunkelrote X bei 4965 abgeschlossen. Eine dunkelrote Y muss jetzt als Zigzag oberhalb von 7600 enden. Hierzu passen aber nicht mehr die Strukturen mit der blauen 1, 3 bzw. W. Aus diesem Grund kann diese Variante ausgeschlossen werden. Gegen diese Variante spricht auch das 73er RT der schwarzen 4 – dies passt eher zu einer 2.
Der Tageschart verdeutlicht die Aussagen aus der Variantendiskussion. Es zeigt sehr anschaulich die Topbildung der lila Y bzw. dunkelroten 4. Eigentlich war der DAX mit dem Erreichen der türkisfarbenen W/dunkelroten 3 (9793) im Januar 2014 bereit für einen tiefen Rücksetzer. Allerdings war der DJI zu diesem Zeitpunkt noch nicht weit genug in seiner Topbildung fortgeschritten und zudem die magnetische Anziehungskraft der 10k-Marke im DAX noch ungebrochen. Aus diesem Grund hat der DAX eine türkisfarbene X/blaue W (8356) als „Warteschleife“ eingeschoben, die dann mit ihrer grünen üB (10048) tatsächlich auch die 10k-Marke geknackt und zudem weitere Hochs angekündigt hat.
Folgerichtig ist dann auch die türkisfarbene X (8356)/blaue W an der blau gepunkteten EDT Eindämmungslinie der Variante 1 abgeprallt. Mit dem neuen Allzeithoch der türkisfarbenen Y/blauen X (10100) wäre erneut der DAX für den Abschluss und den tiefen Rücksetzer bereit gewesen. Der sowohl impulsiv wie korrektiv zählbare Rücklauf zur türkisfarbenen X2/grünen I zeigt dieses sehr schön auf. Ohne den anstehenden Jahresabschluss wäre dieses Szenario sicherlich auch eingetreten.
In der Variante 1 ist daher von einer letzten türkisfarbenen Z als Zigzag auszugehen. Diese muss als Zigzag laufen und ein Hoch oberhalb der Begrenzung des schwarzen Trendkanals markieren. Es könnte damit die Topbildung der blauen 5 der dunkelroten C und damit auch der lila Y bzw. schwarzen X abschliessen. Dieses Hoch wäre in diesem Fall das Major Top.
In der Variante 2 kann (muss aber nicht) ein neues Hoch entstehen (ob als weiteres Zigzag oder impulsiv spielt keine Rolle). Sollte also die obere Begrenzung des schwarzen Trendkanals nicht gebrochen werden und das Hoch nicht über Zigzag erreicht werden, so kann von der Variante 2 ausgegangen werden. Die MOB für die blaue X ist 10681.
Aktuelle Entwicklung im DAX
Der 30 Min. Chart zeigt den Verlauf seit dem letzten Hoch türkisfarbene Y/blaue X im Detail. Die Abwärtsbewegung hat mit der Marke 9224 schulmässig des Ausgangspunkt des EDTs in der roten V der lila C der türkisfarbenen Y/blauen X (9383) unterschritten. Dabei lässt sich die Abwärtsbewegung sowohl impulsiv (umrandete Beschriftung) als auch korrektiv als Triplezigzag (normale Beschriftung) zählen. Demzufolge könnte es sich sowohl um eine grüne I als auch um eine türkisfarbene X2 handeln.
Die Aufwärtsbewegung ab 9224 könnte demzufolge entweder eine C eines Flats (blaue Alt: X; Mindestziel 1032x, orangener Pfad), eine türkisfarbene Z als Zigzag (Mindestziel 1012x, grauer und türkisfarbener Pfad), eine Y der blauen X (Mindestziel 10101, türkisfarbener oder blauer Pfad) oder eine grüne II des Abwärtsimpulses (Maximalziel 10100, blauer Pfad und begrenzt durch türkisfarbenen Trendkanal) werden. Im Falle des Flats würde ich das Ziel der blauen Alt: X an der oberen Begrenzung des blau gepunkteten Trendkanals erwarten. Das Maximalziel der blauen Alt: X ist die 161er Ausdehnung der türkisfarbenen A/W bei 10681.
Prinzipiell sind alle Varianten gleich wahrscheinlich – sollte jedoch am Montag nicht zumindest ein Rücksetzer auf eine der beiden hellgrünen Linien (Ausgangspunkt eines möglichen EDTs in der roten V – je nach Zählweise der roten IV) stattfinden kann die Variante mit der impulsiven C zur blauen Alt: X (und damit auch Variante 2) als bestätigt angesehen werden.
Big Picture im Dow Jones
Der Wochenchart zeigt die Entwicklung des DJI seit März 2009 und zeigt einen komplexen korrektiven Count als Triplezigzag in einer schwarzen üB. Grundsätzlich betrachtet impliziert die deutlich überschiessende üB einiges Potenzial für die Zukunft – aber zeigt wegen des korrektiven Counts auch das dieses Potenzial nicht direkt gehoben werden kann und sich gerade eine veritable Bullenfalle aufbaut.
Die schwarze B hat bereits die rote W (12876), die rote X (10404), die kurze rote Y (13388) und die rote X2 (12472 – als Doppelflat mit üX) abgeschlossen. Es läuft die rote Z. Diese ist nach der grünen A (15542) und grünen B (14719) bereits in der grünen C. Diese verläuft als extended EDT mit der grünen I (16588), der grünen II (15340), der grünen III (17341),der grünen IV (15855) und ist bereits in der grünen V.
Damit steht die rote Z kurz vor dem Abschluss. Es sind alle Ziele in der schwarzen B abgearbeitet – die MOB ist 1897x (161er-Ausdehnung der schwarzen A/W – schwarze Fibos).
Ein mögliches Ziel der schwarzen C ist die unteren Begrenzung des schwarzen Trendkanals (z.B. 102xx bei Ausdehnung C =A und damit unterhalb des 23er RTs der schwarzen 1 vom Oktober 2007). Dies würde für ein Running Flat in einer schwarzen 2 sprechen.
Was ist die Alternative ?
Das Abschlussmuster in der roten Z in Form eines EDT ist sehr deutlich. Damit ist auf jeden Fall von einem nahen Abschluss eines korrektiven Counts auszugehen. Sollte es nicht eine schwarze B sein, so bietet sich die schwarze I eines EDTs (umrandete Beschriftung) an. Auch in diesem Fall steht zunächst einmal ein Rücksetzer unterhalb des Ausgangspunkt des EDTs (14719) – wahrscheinlich sogar bis kurz vor der MOB (1091x, 61er RT) als schwarze II an. Diese Variante würde am Besten zur Variante 2 im DAX passen.
Aktuelle Entwicklung im Dow Jones
Der Tageschart zeigt den Verlauf grünen C der roten Z aus dem Big Picture. Diese verläuft als extended EDT mit der grünen I (16588), der grünen II (15340), der grünen III (17341) und der grünen IV (15855). Die grüne V hat bereits bei 17990 die rote y oberhalb der blau gepunktete EDT-Eindämmungslinie inklusive „Trust“ erreicht und ist in ihrem finalen Anstieg (rote z).
Mit dem Ende der grünen V wird entweder eine schwarze B oder eine schwarze I (eines EDTs) aus dem Big Picture abgeschlossen.
Der 60 Minuten Chart zeigt Verlauf der grünen V seit November. Diese zeigt mit einer kurzen roten W (16190), einer roten X (15870), einer langen roten Y (17990) und einer roten X2 (17045) eine eher ungewöhnliche Struktur. Dabei lief die rote Y zudem noch mit einer kurzen blauen a (16760), einer kurzen blauen b (16620) und einer gedehnten blauen c (161er Ausdehnung der a). Die orangene v der blauen c verlief dabei auch noch als EDT. Die rote X2 wurde dann erwartungsgemäss unterhalb des Ausgangspunktes des EDT beendet. Die genaue Lage der roten X2 lässt sich wegen der Abweichungen zwischen Kassa, Futures und Indikationen nicht bestimmen.
Der Anstieg zur roten Z verläuft impulsiv. Dabei wurde die blaue a sehr wahrscheinlich im Feiertagshandel bereits beendet mit der orangenen i (17430), orangenen ii (17055), orangenen iii (17900), die sehr kurze orangene iv (17750) und orangene v (18095). Es folgt die blaue b und c. Für die blaue b erwarte ich eher einen tiefen Rücksetzer (muss aber nicht sein). Ein möglicher Zielbereich der blauen c wäre die 61er Ausdehnung der roten Y (1836x – orangene Fibos).
Wie geht es weiter ?
Auch wenn man es fast nicht glauben mag: das EDT im DJI und das Abschlussmuster im DAX sind alles andere als bullisch und signalisieren einen starken Druck nach unten.
Ob der DAX im neuen Jahr noch ein neues Hoch oberhalb 1032x macht oder das Hoch bei 10100 bestehen bleibt spielt hierbei nur eine untergeordnete Rolle. Viel wichtiger sind die Mindestziele auf der Unterseite – in der mildesten Variante 3 betragen diese immerhin mindestens 7193.
Ich persönlich präferiere Variante 2 und das Ansteuern der 1181x nach dem Jahr 2017 im Rahmen der schwarzen X. Sollte diese Variante eintreten werden wir in den 202x-Jahren im DAX mindestens die 3588 (oder tiefer, wahrscheinlich sogar unter der 2188) sehen.
Wetten, dass bei den einschlägig bekannten Kommentatoren und Meinungsmachern der jetzt anstehende Rutsch wieder einmal als der Untergang der Weltwirtschaft gesehen wird ?
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