Viele andere Analysten im Netz wurden aktuell auf dem falschen Fuß erwischt, eine starke Abwärtsbewegung setzte ein. Professionelle Investoren steigen am oberen Trendkanal aus. Mit der Elliottanalyse versucht ich das Hoch zu erwischen. Daß es einen Downmove geben wird, erklärte sich mir durch die Bewertung einiger Indikatoren. Die Anleger sind stark Investiert und warten auf weiter steigende Notierungen (auch bei mäßigem Optimismus) Das Verhältnis steigender und fallender Werte weiste überhitzte Tendenzen auf.

Deflation überschattet

Die verhaltene Preisentwicklung in der Eurozone beschäftigt die Notenbank seit längerem. Mit dauerhaftem Niedrigzins so erklärte man, besitzt man eine “geeignete Gegenmaßnahme”. Notfalls könne man per Anleihenrückkauf weiter eingreifen und alles wird gut. Draghi hatte wiederholt erklärt, dass das Risiko einer Deflation, bei der sinkende Preise über eine nachlassende Nachfrage zu weiter sinkenden Preisen führen, minimal sei. Im März kritisierte Standard&Poor´s die EZB massiv, da sie sich nicht um ein ausreichendes Inflationsziel kümmert. Die Inflationsrate, vor allem auch in den südeuropäischen Ländern ist zu niedrig. Ein Quantitive Easing (QE) Quantitative Lockerung muß her. Eine solche Politik sieht den Ankauf von Anleihen vor, an deren Ende die Bilanzsummen auf Aktiv- und Passivseite der Zentralbank zunehmen. Die Märkte sind über die weitere Entwicklung verunsichert.
Eine recht neue Situation in Europa, die auch juristisch genau betrachtet werden muß!

Der Put Einstieg erfolgte am Ende der möglichen Fibonacci Linie bei gleichzeitig bärischen Indikatoren. Der 1. Teilverkauf vollzog sich nach den Regeln am möglichen Ender Der 1. großen Abwärtsbewegung. Der Neueinstieg am Fibonacci Retracement. Ein erneuter Teilausstieg knapp oberhalb dem Ziel. Ein fallendes Diagonales Dreieck sollte nun für den Abschluß der Bewegung sorgen. Der Gesamtverkauf steht an.
Im Nasdaq 100 Chart Vorsicht. Das könnten stark bärische Signale sein! Neueinstieg dann bei Dax 9550. Ob es so kommt wer weiß!!

Wir sehen eine 3 teilige Abwärtsbewegung. Am Ende der Welle C entwickelte sich vermutlich ein fallendes Dreick am Ende des starken Abwärtstrends. Das Dreick ,villeicht nicht ganz konsequent, verrät aber mit einem möglichen Versager in der Welle E im Kreis, daß einiges in der Pipline stecken könnte. Kurse bis 580 sind drin. Auch der Indikator, hier im 5 Stundenchart deutet auf eine Gegenbewegung.

Sollte Apple also die obere Begrenzung des fallenden Dreicks sprunghaft, wie eingezeichnet verlassen, dürfte meine baerische Nasdaq 100 Analyse noch nicht zum Zuge kommen…

Hinweis: Hier wird kein Markt analysiert. Der Tageschart bestätigt das Szenario weniger.

Ist das System Geld/Schuld am Ende oder zukunftsfähig?

Nie war meine persönliche Einschätzung so gespalten wie jetzt. Ich selbst liege auch mit einem Dax Put “privat” daneben. Der Markt ist charttechnisch mit mehreren Gaps aus dem Abwärtstrend ausgebrochen, so schnell, daß niemand folgen kann. Neue Allzeithochs stehen vor der Tür.

Wie sie villeicht wissen lagen meine Analyse Wurzeln bei Onischka und Maas von Wallstreet Online. Ich habe früher Onischkas Analysen gespeichert und regelmäßig nachvollzogen. Rüdiger Maas, ein kompetenter Nachfolger hat mich ebenfalls geprägt, fühle mich als kleiner Schüler, unbekannterweise.Ich habe heute, seit längerem, eine Analyse vom Nasdq 100 von ihm gelesen. Die Zeichnung liegt sehr, sehr nahe an meiner letzten Nasdaq 100 Analyse. Ich war fast erschrocken, gleichzeitig bestätigt. Da ich natürlich seine Analyse nicht veröffentlichen kann, hier noch einmal meine sehr ähnliche:

http://cues.cuerock.de/?p=5561

ich schrieb: “dieser Chart ohne Worte” und meinte – extrem baerisch (gegen bullische Indikatoren und niedrigem Aktienvolumen)

mit diesem Chart kennen sie quasi auch den von Rüdiger Maas, den ich natürlich hier nicht veröffentlichen kann. Nun ich kann mir kaum vorstellen, daß der Markt nicht noch die 8345 erreicht, eigentlich auch höher und trotzdem sprechen die Wellen dieser Nasdaq 100 Analyse eine ganz andere eigen Sprache. Gleich 3 bärische Muster hintereinander. Dann ein Gap mit anschließendem steigenden Dreieck. Das Gap wurde ja auch schnell geschlossen. Eine den bärischen Mustern entsprechende schnelle Abwärtsbewegung hatte begonnen, wurde durch die FED abgewürkt, ausgehebelt und jetzt ein neues Hoch, völlig überraschend alles daneben analysiert.

Dazu schreibt Maas:
“Das Elliott Prinzip zeigt uns den wahren Zustand des Marktes. Der Markt zeigt mit den Abschlussmustern, dass er den Schrott aussondern will. Das wird künstlich von den „Herren“ und “Zauberer“  der Geldschaffung aus dem Nichts unterbunden. Die Geldmenge unter jeden Umständen zu erhöhen führt zu einer Blase. Blasen platzen irgendwann. Je größer die Blase, desto größer der anschließende Schaden.

Je mehr Abschlussmuster, desto tiefer fällt der Markt.”

Ein deutlicher Hinweis auf das Wackeln des Systems sind für mich die unterschiedlichen Ansichten innerhalb der EZB und FED. Fast ein Wunder, daß sie noch auf einen Nenner kommen.  In Europa, besonders in Deutschland dürfte es bei gleicher Zinspolitik in naher Zukunft zu Blasen in den Immobilienmärkten kommen. In den Großstädten ist dies schon längst der Fall.der einzige Weg das zu stoppen, ist den Bauboom, den Immobilienkauf durch höhere Zinsen zu stoppen. Bernanke blöfft, in dem er den Märkten eine Dauerniedrigzinpolitik plötzlich vorgaukelt. Gleiches gilt für die EZB. Banken haben sich schon längst auf eine Zinswende eingestellt.

In einem Kommentare hatte ich geschrieben: “Der Grundgedanke ein vom Krieg zerüttetes Europa in Form einer Wirtschaftsgemeinschaft “friedlich” zu formieren ist ein gutes Signal. Davon profitieren alle. Das Problem ist die zu früh eingeführte europäische Währung. Technisch einwandfrei über die Bühne gebracht, waren die Bürger umso unvorbereiteter. Südeuropäische Anleihen funktionierten plötzlich wie die der wirtschaftlich starken nordeuropäischen Staaten. Viel “billiges Geld” war nach Südeuropa transferiert. Blasen sind entstanden. Die Auswirkungen spüren wir heute mit Arbeitslosenquoten bei Jugendlichen von über 50%. Die eigentlich niedrigen Lohnkosten in Südeuropa explodierten, wirtschaftliches Arbeiten war kaum möglich. Der Staat überfordert, man verschuldete sich zunehmend. Das alles in einem Zeitraum von wenigen Jahren.”

Dieser Chart ohne Worte:

Ja, ich muß korrigieren, das Währungspaar EUR/US scheint die SKS zu negieren. Das ist bullisch. Ich habe einige extrem bullische Indikatoren für den Dax. Das Aktienvolumen, extrem niedrig. Die Stimmung schlecht…

aber dieser Chart spricht Bände

Nasdaq 100:

Die Griechen bleiben in der europäischen Währung und werden diese weiter massiv belasten….

heute ist erkennbar, daß in der aktuellen Welle iv im Nasdaq 100 ein waagerechtes Dreieck entstanden ist. Man kombiniert, ein Trendwendemotiv. Es muß eine Vorstoßwelle (Jubelwelle) in Trendrichtung erfolgen, dann folgt die Trendumkehr.

Hier noch einmal die bärischen Muster zu Beginn des Abwärtstrends. Es sind auch Kurse bei 2300-2330 möglich.

http://cues.cuerock.de/?p=3398

Sie sehen deutlich die sich überschneidenden Unterwellen der  Welle I im Trendkanal:
die Regel: Ein Dreieck Typ II befindet sich am Anfang eines starken Trends. Ich hatte mehrfach darauf hingewiesen:

http://cues.cuerock.de/?p=3398

Dann folgte eine unregelmäßige Korrektur, sehr deutlich, Welle b unter Startpunkt a, Welle c über a.
Die Regel: Nach einer unregelmäßigen Korrektur ist mit einem starken Trend zu rechnen.

Das Mindestziel beträgt gemäß der gewöhnlichen Länge der Welle v 2540 Punkte. Dehnungen bis in den Bereich 2330 sind möglich (nicht favorisiert).

im Wochenchart:

im Zoom (Tageschart):

ich hatte darauf hingewiesen, daß ein Abschlußmuster weit fortgeschritten ist. Die Luft war dünn, das Ziel lag bei 2440.

Die Sitauation bleibt übergeordnet noch! bullisch. Innerhalb der Welle e von iv muß aber noch mit deutlichen Kursverlusten gerechnet werden. Das Ziel wäre im Bereich 2140. Die Wellen e treten aber häufig auch verkürzt auf, wir müssen die innere Struktur abwarten.

Fazit: Hochs verkaufen, es ist mit weiteren Kursverlusten innerhalb der Welle e zu rechnen.