Gestern hatte ich einen Chart mit Analyse erstellt. Der Kurs lag bei knapp 144,90. Sehr provokativ, aber das Muster der 1. Welle abwärts schenkt Aufmerksamkeit. Vergleichen sie mit Dax und Nasdaq 100, wer weiß…

Sie sehen den Daxverlauf in grün gepunktet, Unterwelle iii in v. Es sollte eine weitere Aufwärtsbewegung stattfinden, da ein Dreieck ohne Abschlußcharakter sich etablierte. Die Bewegung läuft. Wie lange noch?

Schauen wir auf den Bund Future. Hier scheint die Analyse leichter zu sein. Achten sie genau auf die Zählung. Wo sind die Wellen iii oder 3, wo sind Dehnungen, wo treten Wellenüberschneidungen auf.  Eine letzte Abwärtsbewegung sollte die Basis für steigende Kurse sein. Es bleibt festzustellen, daß der Dax für einen kurzen Schub aufwärts Potential hat, dann sollte eine Korrektur einsetzen.

Warten wir´s ab.

Eine Abwärtsbewegung bis 5900 sollte folgen. Das Tief lag bei 5840. Die Entscheidung, ob der Boden gefunden ist lässt auf sich warten. Kein Abschlußmotiv erfolgte. Sie sehen im Chart, wie eine zweite Kerze mit langem Docht nach unten kein neues Tief erreicht. Ein bullisches Zeichen…

Es könnte eine erste Aufwärtsbewegung abgeschlossen sein. Schnelle Kurssteigerungen ereignen sich nun in der zweiten Aufwärtswelle, vermutlich.

Sie sehen oben links das waagerechte, expandierende Dreieck, bärisch. Eine Versagerwelle, die nicht bis mindestens 6250 reichte, verstärkte das Signal. Der Markt fiel, wie erwartet. Sie sehen ein vermutliches Tief bei 5840.  Im Bund Future erkannte ich das “EDL” Signal. Eine abgeschlossene Welle als Impuls beschreibt mit der Spitze (Welle iii) den ersten Berg. Das Ende der Bewegung (WelleV) den zweiten, höchsten Berg. Dann folgen auf der steigenden Linie weitere kleine Berge. Das Bergmotiv beinhaltet also das Ende der Bewegung und die Welle 2 der neuen Bewegung in entgegengesetzter Richtung. Kein neues hoch(größerer Berg) wird erreicht. In 90% meiner analysierten Charts mit diesem Muster folgt eine starke, entgegengesetzte Bewegung. Daher war ich mir sicher, der Dax würde seinen Boden bald finden und der Bundfuture bald an Boden verlieren.

Fortsetzung folgt…

die am Staatstropf gehaltene Hypo Real Estate, die Postbank und auch die Deutsche Bank wollen kein Geld mehr in das angeschlagene Griechenland investieren. Die US Notenbank überprüft die Goldman Sachs Geschäfte. Derzeit ist Griechenland mit 43 Mrd. US Dollar bei deutschen Banken verschuldet, nach Frankreich und der Schweiz Platz 3 unter den Gläubigern. Neue Anleihen müssen ausgegeben werden.
Man befürchtet keinen Staatsbankrott, will aber trotz hoher Rendite keine neuen Gelder in das Mittelmeerland schicken.

Nun, ich denke der “Grieche” wird nicht in die Insolvenz gehen, er ist auf eine andere Art mit dem Staat verknüpft, als z.B der “Deutsche” mit dem deutschen Staat. Aber  Griechenland ist nicht weit vom Staatsbankrott entfernt. Die EU steckt in einem Dilemma, zwar untergeordnet, aber politisch hoch brisant. Die Hartz IV Debatte und gleichzeitig eine Finanzierung für “die Rente des griechischen Staatsbürgers”. Wie soll das gehen?

Erst einmal versteckt man sich unter dem Deckmantel der Aufklärung. Wer ist Schuld? Man spart Zeit, löst das Problem aber keineswegs. Der Bund Future bleibt unter diesem Aspekt hoch interessant. Ich erwähnte, daß ich die Märkte momentan nur im Zusammenhang mit dem Bund Future beobachte.

Man kann unten deutlich erkennen, daß beide Indizes, Dax und Bund Future, seit September parallel aufwärts tendieren. Deutlich an den Trendlinien L1 und L2 zu erkennen. Wer hätte das gedacht? Verlaufen diese Assets doch eigentlich konträr. Innerhalb der Wellenbewegung sehen sie im Kreis divergierende Phasen, welche ein Auseinanderlaufen suggerieren. Im November 09 verliefen beide Indizes innerhalb des Aufwärtstrends sogar parallel. Könnte nun eine Abwärtsphase auch parallel verlaufen. Machen sie sich selbst ein Bild.

Rückblick: In einer Wochenendanalyse 2 2010

http://cues.cuerock.de/?p=448

konnten sie einen langfristigen Zyklus des Bund Futures verfolgen, welcher 1992 begonnen hatte. Das vermutliche Ende dieser Bewegung sollte knapp unterhalb der Marke von 125 liegen. In einer folgenden Korrektur konnte die Welle B ein neues “unregelmäßiges Hoch” (Orthodoxes Hoch) erreichen. Eigentlich typisch nach einer Bewegung, welche 20 Jahre dauerte. Trotzdem muß hier nach dem “Wenn Dann” Prinzip fortgefahren werden. Nehmen wir an, die Welle B endete bei 126, 25. Sie fungiert nun als D-Linie im Sinne einer vermuteten Abwärtsbewegung in C. Klar dürfte sein, falls die Zählung stimmt, daß diese Welle C tief fallen wird, da eine Art “unregelmäßige Korrektur entsteht”.

Im Juni 2009 endete eine erste Abwärtsbewegung. Es folft eine Korrektur, welche in Welle C eine komplexe abcxabc Struktur annimmt. Diese Formation sollte bald enden, wie sie im Chart sehen. Sollten 124 halten, und der Bund unter 122 fallen, könnte eine kleine SKS Formation die letzte Welle c beenden.

Einige europäische Länder befinden sich in der finanziellen Gefahrenzone. Dazu zählt nicht nur Griechenland und Portugal, welche einen geringen Anteil im europäischen Stabilitätspakt ausmachen. Auch Länder wie Österreich, die Schweiz, baltische Staaten und England gehören zu den gefährdeten Kanditaten.

Das Szenario entfaltet sich nur dann, wenn die Marke bei 126,25 hält. Andernfalls ist mit deutlichen Kurssteigerungen zu rechnen.

Favorisiert ist aber das oben erläuterte Szenario.

In der heutigen Analyse beziehe ich mich auf den Bund Future. Der Chart reicht nur bis 1996. Sie sehen das Ende der Welle III, die Korrektur in der Welle IV und Trendwelle V. Die aktuelle Bewegung sollte sich als unregelmäßige Korrektur fortführen.

Merkmale: Ein neues Hoch in B, ein tieferes Tief (als A) in C.

Das Tief der Welle IV sollte bis in den Bereich der vorhergehenden Welle IV reichen, hier ca 103 Zähler. Die unregelmäßige Korrektur verspricht ab dem Hoch in B stark fallende Kurse. Ich rechne in 2010 mit dem Beginn der Bewegung. Ob das Hoch bei 126 schon B war lässt sich schwer sagen. Denn, in der Aufwärtsbewegung bei 123,50 konnte man eine Impulsbewegung markieren. Ein Rücklauf in der 4. Welle touchierte die Welle 1 bei 122 Punkten (nicht im Chart sichtbar) . Die Aufwärtsbewegung über 126 Punkte bleibt nun fraglich.

Langfristig stark fallende Kurse. Eine Analyse aus früheren Zeiten gibt darüber Auskunft. Ein Zyklus seit 1990 sollte beendet sein.
Wir könnten uns in der C-Welle der Korrektur in Form eines ZigZag befinden. Hier wäre Platz bis zur 61% Korrektur bei 124.